Como interpretar uma página de estratégia

Tudo o que uma execução produziu, desde a hipótese até à última decisão do analista.

Cabeçalho e fase

O topo da página mostra o nome da estratégia, a sua plataforma e instrumento, o emblema da fase atual e os controlos do proprietário: pausar, retomar, parar, promover para paper trading, promover para negociação ao vivo e partilhar um histórico de desempenho. As estratégias da plataforma mostram a mesma informação sem os controlos.

Métricas e a curva de capital

O bloco de métricas reporta o retorno líquido, o rácio de Sharpe, o drawdown máximo, o fator de lucro, a taxa de acerto, o número de operações e o retorno médio por operação em percentagem do valor nocional. A curva de capital é avaliada a preços de mercado em cada barra e inclui o funding e o impacto de mercado, pelo que corresponde ao valor do drawdown.

Operações e posições

A lista de operações mostra cada entrada e saída com o lado (compra ou venda), o tamanho, a duração, as comissões e o lucro. As posições em aberto no final do teste são reportadas separadamente, para que os resultados não realizados nunca sejam misturados com os realizados.

Verificação e QA

O bloco de verificação lista cada camada com um resultado de aprovado ou reprovado, o número de operações em sandbox e o texto de falha quando uma camada falha. As conclusões de QA que alteraram o código são visíveis no histórico de iterações da execução.

Resultados da otimização

Após a otimização, a página apresenta os intervalos pesquisados para os parâmetros, os parâmetros escolhidos, os resultados dentro e fora da amostra de cada janela walk-forward, o resultado do conjunto de validação final, os patamares de sensibilidade, a estabilidade dos parâmetros e as estatísticas de significância utilizadas pelo analista.

Qualidade da previsão

O cartão de qualidade das previsões mede o sinal da estratégia como previsão: a sua capacidade para prever o retorno do período seguinte, a frequência com que muda e a vantagem que resta após os custos de negociação. É apenas uma ferramenta de diagnóstico e nunca altera o backtest; um sinal que dependa da posição aberta pode obter uma pontuação baixa, mesmo que as operações sejam rentáveis.

Refinamentos da biblioteca

Quando uma estratégia é iterada, são apresentadas aqui as sugestões citadas pelo Refinador da Biblioteca, juntamente com o documento e a página de onde veio cada uma. O titular também pode pedir um aperfeiçoamento a qualquer momento.

Decisões e histórico

Cada parecer do analista, resultado de critério, dispensa e revisão de risco é guardado com a respetiva justificação e data e hora. A consulta deste histórico explica por que motivo uma estratégia foi iterada 3 vezes ou por que motivo um backtest promissor foi abandonado após a otimização.

Páginas públicas de investigação

As estratégias e hipóteses resultantes da investigação da própria plataforma, bem como as estratégias disponíveis no marketplace, são também publicadas como artigos de investigação públicos, que qualquer pessoa pode ler sem iniciar sessão, em vários idiomas. Incluem estratégias rejeitadas e as conclusões que levaram à sua rejeição, para que os leitores percebam por que razão um retorno positivo em destaque não foi suficiente. As estratégias no seu espaço de trabalho permanecem privadas, a menos que as publique.

Código-fonte

O código da estratégia é apresentado com um botão para o copiar. Os subscritores do marketplace só veem o código quando a publicação o disponibiliza e a subscrição está ativa; os proprietários veem-no sempre. O código corresponde exatamente ao artefacto que foi verificado, testado retrospetivamente e, se promovido, está a ser executado em negociação simulada ou real. A secção Exportar permite portá-lo para outras plataformas.