回測、最佳化與策略晉升條件
了解如何依實際費率計入成本以產生結果、如何在樣本外選擇參數，以及策略如何取得晉級資格。
真實交易所手續費與成本
回測會套用各交易場所公布的掛單與吃單手續費、永續期貨的資金費用、放空的借券成本，以及每次成交的價差與市場衝擊模型。權益會逐根 K 線按市價計值，槓桿部位可能在交易場所的維持保證金水準遭強制平倉。所有報告都已計入成本。
部位規模與槓桿
Forex 策略會依帳戶淨值，以整數基礎貨幣單位計算部位大小。引擎會套用已設定的 FX 槓桿上限、保證金要求與報價貨幣換算。經紀商原生手數需要另行驗證對應關係。
最佳化如何運作
最佳化會使用策略可用的完整歷史資料，並保留最近一段作為保留集。其餘開發期間會切分為一系列前推驗證視窗：在每個視窗的訓練區間搜尋參數，再以其後的測試區間評估，因此每項樣本外結果都來自搜尋過程未曾見過的資料。
接著會在完整開發期間一次選定最終參數，並且只在保留集上測試一次。系統也會一併報告敏感度、穩定性與顯著性統計，晉級關卡則只依據樣本外與保留集證據，不採用樣本內擬合結果。
保留集
保留集是歷史資料中最後一段：至少占 20%、至少 15 天，且長度須足以預期約 20 筆交易，最多可占歷史資料的 35%。達到 35% 上限的保留集會標示為檢定力不足。保留集絕不會用來選擇參數，代理程式只會看到保留集起始之前的結果，因此無法根據保留集調整決策。身為擁有者，你可以在策略頁面查看完整歷史資料。
巢狀滾動前推測試視窗
滾動前推測試視窗的長度依交易筆數決定，而非只看時間：每個測試視窗會延長至預期可涵蓋約 20 筆交易。視窗每月推進一次，歷史較長時則每季推進一次，訓練與測試之間會留一小段間隔。每個訓練區間內的搜尋採用巢狀切分：再次按 70/30 切分，於內層驗證資料上選擇參數。要得出明確結論，至少需要 3 個視窗及足夠的樣本外涵蓋範圍；否則會因交易筆數不足而標示為結論不明確。
參數搜尋與最終重新擬合
系統透過貝葉斯最佳化搜尋參數，每個視窗、每個可調參數約進行 30 次試驗，總數介於 30 至 150 次。選擇器不會只挑出單次試驗的最佳結果，而是依策略的風險限制，優先選擇相鄰參數也能取得良好分數的參數。最終重新擬合會在完整開發期間套用相同的選擇器，接著以保留集測試這組參數。每次最佳化都有時間預算；耗時較長的搜尋可在遠端運算資源上執行。
敏感度與平台區域
每個數值參數都會向兩個方向分別調整 10%、25% 和 50%；整數參數則會分別調整一個和兩個步階。平台區間是指參數可變動的幅度，超過此幅度後，夏普比率的下降幅度會超過其統計不確定性；若下降更劇烈，則會報告為懸崖式下跌。平台區間寬廣是令人安心的證據，懸崖式下跌則是警訊。這是一份報告，不是門檻。
參數穩定性
穩定性會比較所選參數在不同視窗間的變化程度，與隨機選擇可能造成的變化程度。彼此接近的參數會標示為穩定，變動幅度大的參數則標示為不穩定。這是隨結果呈現的警訊，本身絕不是關卡。系統也會呈現最終參數在各視窗中的重播結果，並標示為部分樣本內，因為這些參數是在相同資料上選出的。
顯著性與折減夏普比率
樣本外報酬會以考量自相關的 t 檢定及折減夏普比率進行檢驗。折減夏普比率會評估結果是否優於大量隨機嘗試中最佳者可達到的水準，並計入有效試驗數：實際測試過的樣本外變體，包括審查後每次新增修訂。內部搜尋試驗不會計入策略的試驗數，因為這些試驗從未接觸樣本外資料。
組合式交叉驗證與回測過度擬合機率會以訓練資料計算，作為診斷指標。這些資訊供分析師參考，但不再單獨決定是否晉級。
報酬期間與廣度
低頻策略的交易次數可能太少，無法填滿交易筆數視窗。此時會改以期間報酬的時間視窗評估，並採用考量自相關的檢定。廣度檢定會在 5 個或更多相關市場上執行不變的規則：各市場結果一致，可能讓結論不明確轉為通過；其他市場的失敗則可能讓通過結果轉為警告。
低信心結果
若證據不足以得出明確結論，但沒有任何項目直接未通過，且分析師仍建議晉級，策略可以低信心、未經統計證實的標示進入紙上交易。此標示會顯示於策略與紙上交易頁面，也會出現在通知中。低信心策略在自身的紙上交易紀錄達到顯著性之前，尚未準備好進行實盤交易。
晉級門檻
晉級門檻依據已公布的標準檔案，以程式強制執行。硬性關卡不得豁免：歷史資料足夠、在有曝險的多數日曆年度獲利、平均單筆交易足以涵蓋來回交易成本、未過度使用保證金、具備樣本外與保留集結果且未遭統計檢定否決、回撤未超出登記限制，以及帳務完整且一致。
軟性關卡與豁免
軟性關卡涵蓋相對於策略自身限制的回撤、卡瑪比率、獲利因子、勝率與盈虧比、持倉期間、保留集與滾動前推測試結果的比較、折減夏普比率、單一年份獲利集中度、市場衝擊成本，以及高波動期間的虧損。分析師僅可在書面說明中列出具體指標並說明理由後，豁免軟性關卡；豁免內容會記錄在執行紀錄中，風險主管可以否決，投資組合經理也會重新檢查。
如實解讀回測
比較權益曲線與回撤，確認結果建立在多少筆交易上，並對照每筆交易的平均報酬與完整買賣週期成本。少數幾筆交易帶來的高報酬，或在樣本外就消失的夏普比率，都是警訊，不是成果。